Das Design von Handelsalgorithmen erfordert ausgeklügelte mathematische Modelle, die durch zuverlässige Daten gestützt werden. In diesem Lehrbuch entwickeln die Autoren Modelle für den algorithmischen Handel in Kontexten wie der Ausführung von Großaufträgen, Market Making, dem Targeting von VWAP und anderen Zeitplänen, Handelspaaren oder der Sammlung von Vermögenswerten und der Ausführung in Dark Pools. Diese Modelle basieren darauf, wie die Börsen funktionieren, ob der Algorithmus mit besser informierten Händlern handelt (adverse Selection) und welche Art von Informationen den Marktteilnehmern sowohl mit ultrahoher als auch mit niedriger Frequenz zur Verfügung stehen. Algorithmic and High-Frequency Trading ist das erste Buch, das ausgefeilte mathematische Modellierung, empirische Fakten und Finanzökonomie kombiniert und den Leser von grundlegenden Ideen zu modernster Forschung und Praxis führt. Wenn Sie verstehen möchten, wie moderne elektronische Märkte funktionieren, welche Informationen einen Handelsvorteil bieten und wie andere Marktteilnehmer die Rentabilität der Algorithmen beeinflussen können, dann ist dies das richtige Buch für Sie. Sprache: Englisch